Basic Broker Payout Grid Үлгісі

Бағалы қағаздар брокерлік және мүліктік басқарушы фирмалар бұрыннан «брокер» терминін « қаржылық кеңесші » пайдасына немесе «сату бойынша күшке» ұқсас нәрселерден бас тартса да, «брокерлік төлемдер торы» деген сөз ортақ пайдалануда сақталды. Қысқаша айтқанда, тор деп аталатын қаржы кеңесшісінің ақы төлеуінің маңызды драйвері, әсіресе, комиссиялық сыйақының дәстүрлі сценарийінде.

Өтемақы өте күрделі есептеулер болуы мүмкін, бұл соңғы сомаға ықпал ететін көптеген факторлар.

Әдеттегі өтемақы жоспарына кіретін ең жиі қолданылатын айнымалылардың арасында:

Уолл-стриттің фирмалары дәстүрлі түрде төлем жүйелерін бизнес құпиялары ретінде қарастырды.

Тор қалай жұмыс істейді

Типтік брокерлік фирмадағы қаржылық кеңесші төлем жүйелері өндіріс несиелері (ДК) немесе комиссиялар алу үшін қосарланған ынталандыруды ұсынады. Өндірістік несиелердің көп мөлшерін ғана емес, жоғары қаржы кеңесшісінің ақшасын аудару ғана емес, сонымен бірге төлемнің жалпы мөлшерлемесі жоғары болады. Мұнда өндірістің несие үзілістерімен ұйымдастырылған өте жеңілдетілген мысал:

Енді осы үлгіні төлеу торын бірнеше түрлі деңгейдегі өнімге қолданыңыз:

Бұл соңғы мысал төлемдер торының басты ерекшелігін суреттейді, өйткені дәстүрлі түрде Уолл-стритке қатысты. Қаржы кеңесшісін тордың келесі деңгейіне көшіру арқылы қосымша өндірістік несиелер (ДК) қосымша ақы төлеуге 25 000 АҚШ долларын құрды.

Мұнда жоғарыда айтылған өндірісті ұлғайту үшін қосарланған ынталандырудың ерекше үлгісі бар.

Сатылған өнім түрлері

Кейбір фирмалар торға үлкен ерекшелікке ие, арнайы төлем түрлерімен берілген кейбір өнім түрлерін сату. Мысалға, фирма өзінің ішкі қорларын сату үшін арнайы ынталандыруы мүмкін, ол өзінде жазылған жаңа мәселелерді немесе бағалы қағаздарды оның тәуекелдерді басқару мақсаттары үшін азайтуға ұмтылатын артық инвентаризациясы бар бағалы қағаздарды сатады. Бұл ерекшеліктер мен бонустар тұрақты немесе уақытша болуы мүмкін. Уақытша сату бонустары дәстүрлі түрде «айдың хош иісі» акциясы деп аталды.

Кейбір өнімдерге, әсіресе үйдегі өнімдерге арнайы сату ынталандыруды ұсыну тұжырымдамасы өрттің күшеюіне байланысты, себебі олар қаржылық кеңесшінің мүдделерін өз клиенттеріне теңестіре алады. Нәтижесінде, кейбір фирмалар осындай ерекше ынталандыруларды болдырды және қаржылық кеңесшіні клиент үшін ең жақсы инвестициялық көлік құралдарын іздестірмей қалдыратын «ашық архитектура» тәсілін ұсынды.

Бағалы қағаздар фирмалары мен қаржы кеңесшілері дәстүрлі түрде оларды байланыстырған босқа жарамдылық стандарттарына қарағанда қатаң фидуциарлық стандартқа бағыну үшін қоңырау шалады, көбінесе «Айдың хош иісі» сияқты акцияларды экстремалды реформалар қажет деп дәлел ретінде көрсету .

Активтерді жинау

Қаржылық кеңесшінің ақысы ақшаға негізделген төлеммен емес, мәмілелер мен өндірістік несиелермен немесе комиссиялармен байланысты болса да, компаниялардың көпшілігі активтерді жинауға ынталандыру төлемімен төлейтін торды толықтырады. Стратегиялық императив - клиенттің фирманың депозитте мүмкіндігінше толық қаржылық активтерін иелену, бұл фирма осы клиенттен табуға болатын табысты барынша ұлғайтуға міндетті. Клиенттің активтері немесе кіріс жылдамдығының кірістілігін талқылаңыз .

Сыйақыларды жинау активтері, әдетте, қаржылық кеңесшінің клиенттің шоттарындағы жиынтық активтердегі жыл сайынғы таза өсімге негізделген. Кейбір фирмалар активтерді жинау санына жаңа қорлардың таза депозиттерін және клиенттің шоттарына бағалы қағаздарды көрсету үшін түзетуі мүмкін, құнның ауытқу әсерін алып тастайды.