Инновациялық борыштық құралдар және облигациялар түрлері
Қаржылық қызмет көрсету индустриясы үнемі өзгеріссіз қалады. Қаржылық инновацияның қарқыны, әсіресе өнімнің жаңа түрлерін әзірлеуде және өнімді басқаруда , үнемі болуы мүмкін.
Сонымен қатар, индустрия, әсіресе, соңғы жылдары инновациялар үшін сынға ұшырады, олардың іске қосылуы сәтінде толық әсерлері аз, ал кейде күтпеген салдарлармен жолдарда ұзақ жылдар бойы. Бұл, әсіресе, жаңа борыштық бағалы қағаздардың, борыштық құралдардың және облигациялардың барлық түрлерімен байланысты.
01 апат облигациялары
Табиғи апаттар - бұл борыштық бағалы қағаздар сияқты әрекет етпеген тәуелсіздік қарызының жаңа түрі, олар табиғи апаттар салдарынан болған кезде, олар, негізінен, эмитентке төленетін жазатайым жағдайдан сақтандыру полистеріне айналады.
02 Кепілмен қамтамасыз етілген борыштық міндеттеме
Кепілдік берілген борыштық міндеттеме немесе CDO - басқа борыштық құралдармен қамтамасыз етілген борыштық бағалы қағаз. Облигациялар облигацияларға салынған, егер болса.
03 Кепілдік берілген қарыз туралы міндеттеме
Кепілдік берілген қарыз туралы міндеттеме немесе CLO - бұл Кепілдік берілген қарыз міндеттемесінің түсінігі немесе КДО. Алайда, осы уақытқа дейін негізгі активтер облигациялармен айналысқа шығарылмайды.
04 Ипотекалық мiндеттеменiң кепiлдiк етуi
Кепілдік берілген ипотека міндеттемесі немесе СМО - ипотекалық пулдарға, жиі үй ипотекасына салынған Кепілдік берілген қарыз беру міндеттемесінің нысаны.
05 жабық облигациялар
Кепілдендірілген облигациялар Еуропада маңызды кезеңге айналды, бірақ жақында ғана АҚШ-та шығарыла бастады. Кепілге салынған ипотека міндеттемесіне немесе ММҰ-ға қатысты біршама үстемдікке ие болғанымен, ұстаушының тәуекелін күрт төмендететін айтарлықтай айырмашылық бар. Іс жүзінде, осы облигация түрінің жақтаушылары оның құрылымы тәуекелдің төмендеуіне және тұтастай алғанда жоғары сапаға әкелетінін көрсетеді.
06 несие Default Swap
Credit Default Swap немесе CDS - бұл борыштық құрал емес. Керісінше, портфельді сақтандыру әртүрлі. 2008 жылғы қаржылық дағдарыста баға белгілеу және CDS келісімшарттарын бағалау, сондай-ақ қарсы тараптардың келісімшарттық міндеттемелерін орындауы мүмкіндігі бар, экономикалық дағдарыстың шиеленістері мен шиеленістері болды.
07 өлімге салынған облигациялар
Өткізілген облигацияларды реттеуші органдардың назарын аударған түрлі инвестициялық схемаларда көрсетіледі. Бұл схемалар ұзақ мерзімді жеке инвесторлар үшін оларды тартымды ету үшін жасалатын облигациялар бойынша провизияларды пайдалануға тырысатын спекулаторлар пайдаланылады.
08 Junk Bond Finance
Күрделі қаржыландыруды алмастырушы ретінде жоғары қарыздық қарызды пайдалана отырып, Junk Bond Finance 80-ші жылдарда ыстық тақырыпқа айналды, содан кейін кейбір кемсітушілікке ұшырады, бірақ әлі де қаржы жүйесінде маңызды орынға ие.
09 Ипотекалық қамтамасыздандырылған қауіпсіздік
Ипотекалық қамтамасыз етілген кепілдік немесе MBS - бұл ипотекалық несиелермен қамтамасыз етілген борыштық қауіпсіздік. Бұл, негізінен, Кепілдік берілген ипотека міндеттемесі немесе СМО синонимі болып табылады.
10 Жылжымайтын мүлік ипотекалық инвестициялық құбыр
Жылжымайтын мүлік ипотекалық несиелік келісімшарт немесе REMIC - кепілге салынған ипотекалық міндеттеме немесе СМО, Ипотекалық қамтамасыз ету немесе MBS үшін тағы бір синоним болып табылады.
11 Сукук
Исламдық қаржыландыруға негізделген негізгі қағидалардың бірі төлемдерді немесе мүдделерді жинауды болдырмайды. Міндетті мұсылман инвесторларына және қорғаншыларға шағымдану үшін облигациялар және басқа да борыштық бағалы қағаздар сияқты мақсатқа қызмет ететін, бірақ техникалық қызығушылықты техникалық төленбейтін бірқатар қаржы құралдары жасалды. Сукук - бұл исламдық қаржыландырудың шектеулеріне жауап беретін әзірленген квазимемлекеттік борыштық бағалы қағаздардың әртүрлі түрлеріне қатысты термин.
12 транш
Жоғарыда санамаланған борыштық бағалы қағаздар әртүрлі транш деп аталатын бөліктерге бөлінеді. Бұл борыштық құралдарға, мысалы:
- Кепілдік берілген борыштық міндеттеме немесе CDO
- Кепілдік берілген қарыз туралы немесе МЖК
- Ипотекалық қамтамасыз етудің кепілдік міндеттемесі немесе СМО
- Ипотекалық қамтамасыз етілген қорғаныс немесе MBS
- Жылжымайтын мүлік ипотекалық инвестициялық құбыр немесе REMIC
Әрбір транш әртүрлі шарттар мен шарттарға ие, сондай-ақ оның базалық активтерінің біреуінен алынған ағайынды бауырлардан басқа тәуекел / қайтарымдылық профилі бар. Қосымша мәліметтерді оқыңыз.