Жазылымды қаржыландыруға негіздеме Кепілдемелік несие:
Goldman Sachs және бәсекелес инвестициялық банкинг және Morgan Stanley бағалы қағаздар фирмасы өздерінің жеке банктік бизнестерін кеңейту үшін агрессивті түрде қозғалуда және оларды ірі коммерциялық орталықтарға айналдырды.
Гольдман жаңа жазылым капиталы арқылы қоңырау шалуға арналған несиелердің пайда болуы жыл сайын 750 млн. Долларға жетуі мүмкін деп санайды. 2012 жылдың ортасына қарай Goldman жеке банкі берген несие портфелінің жалпы көлемі $ 13,8 млрд болды, соның ішінде ипотека (жеке және коммерциялық кредиттің басқа түрлері).
Бұл бизнеспен байланысты тәуекелдер:
Жазылуға арналған капиталға шақыру несиелеріне байланысты тәуекелдерді басқарудың негізгі мәселелерінің бірі оларды қамтамасыз ету (әсіресе, жеке меншік капиталдардағы клиенттердің үлесі) өте жоғары деңгейде болуы мүмкін. Позицияны сату өте қиын болуы мүмкін және ықтимал жерлерде қатаң белгілеулерге ұшырауы мүмкін. Бұл дәстүрлі маржалық қарызға қайшы келеді, бұл әлдеқайда көп сұйық күйінде сатылатын қорлар мен облигациялармен қамтамасыз етіледі. Көптеген жағдайларда жеке меншік капиталмен қамтамасыз етілген несиелер, негізінен, несиелермен салыстырғанда ипотекалық несиелермен салыстырғанда көп болады. Мүмкін, осы себептен, Goldman Sachs, бұл жаңа несиелердің пайда болуын және кейіннен бағалауын қадағалау үшін ипотека мамандарын жеке банктік қарызға жалдағаны туралы хабардар болуы мүмкін.
Жеке банктік қызметті насихаттау:
Голдманның және оның кейбір жетекші қарсыластарын жекеменшік банктің итермелеуі, ішінара жаңа және ұсынылған нормативтік актілермен, инвестициялық банктік және бағалы қағаздармен сауда жасаудағы өздерінің негізгі дәстүрлі бизнесінің пайдасына әсер ететін теріс әсерді тудыратын уәде берді .
Атап айтқанда, жақында «Goldman Sachs» фирмасы табысты коммерциялық операция үшін танымал болды, ол фирманың төменгі сызығына үлкен үлес қосқан. Алайда, 2008 жылы болған қаржы дағдарысы кезінде Goldman Sachs және Morgan Stanley компаниялары TARP бағдарламасы бойынша федералдық көмек көрсету үшін оларды біліктілігін арттыру мақсатында банк холдингтері ретінде қайта құрылды.
Голдман Сакс осындай көмекке мұқтаж болмаса да, федералды үкімет оларды қатысуы стигма қауымдасқан серіктестікті қатысуымен қысқартуға мүмкіндік беретін теориямен қабылдауға мәжбүр болды және осылайша басқа, аз кредитті алушыларға жағымсыз әсерді азайтты. Бүгінгі күні банктік холдингтік компаниялар ретінде Goldman Sachs және Morgan Stanley сияқты фирмалар енді осындай бағалы қағаздар фирмалары ретінде емес, сонымен бірге реттеледі. Атап айтқанда, Volcker ережесі Goldman Sachs, Morgan Stanley және көптеген басқа компаниялардың ұнатуларын қамтитын банктік мекемелердің барлық меншік саудасына тыйым салуды ұсынады.
Дерек көзі: «Голдманның жеке банктік бөлімшесі кредит беруді ұлғайтады», Financial Times , 6 қыркүйек 2012 ж.
Сондай-ақ, белгілі
бағалы қағаздар бойынша несие
Мысалдар: Клиентке Goldman Sachs сатқан жаңа жеке меншік капиталды сатып алу үшін қолма-қол ақша жеткіліксіз болғандықтан, ол абоненттік капиталға шақыру несиесін шығарды.